Cómo usar el indicador ATR

El Average True Range es uno de los indicadores técnicos más famosos y usados en el Forex. El objetivo por el cual utilizamos este indicador en nuestras operaciones es el de tener una visual más clara y exitosa de la volatilidad actual del mercado. El ATR ha sido ideado hace más de 30 años atrás por la Welles Wilder, que tenía la necesidad de obtener un modo para poder ver el curso del mercado accionario y estudiar la volatilidad.

El Average True Range es un indicador que puede mostrar cual es la fuerza o la debilidad de un par de divisas. De un lado no debería ser utilizado como único indicador para decidir si abrir o no una posición. Si el ATR fuera utilizado en combinación con otras estrategias y otros indicadores, se pueden obtener óptimas indicaciones sobre cuál será el momento justo para entrar o salir del mercado.

¿Cómo es posible utilizar el indicador ATR? Para que la comprensión de este indicador sea más clara, es posible usar una fórmula matemática, con el fin de obtener el valor preciso del ATR.

La fórmula es ATR = media móvil (Trj)(n). Cuando Trj es el valor más elevado entre estos valores: precio más alto – precio más bajo de cierre.

Luego de haber calculado los valores que nos sirven para usar este indicador, debemos dar una media al ATR, calculada sobre la base de N días, y donde N no puede valer 14 ni 13. Como regla general el ATR es utilizado con períodos de 14 días y puede ser medido con frecuencia diaria, semanal o mensual.

Es por lo tanto, posible usar este indicador para impostar órdenes para abrir una posición en el mercado. Atención a no usarlo por largos períodos, dado que puede dar resultados poco seguros.

Analisis Intermarket

Una de las partes más importantes del análisis técnico es la que tiene que ver con el análisis intermarket, o sea, el estudio de las relaciones entre los distintos mercados sobre los que podemos invertir. En particular, se toman como referencia las relaciones existentes entre el mercado de divisas, el mercado de títulos de débito y el mercado accionario.

Es muy importante entender las relaciones que tienen lugar entre estos mercados, aparentemente separados entre ellos pero absolutamente asociados, sobre todo hoy que los mercados tienen están siempre más vinculadas entre sí.

Si logramos tener un modelo de análisis intermarket, entonces muy probablemente lograremos también mejorar nuestro modo de operar. Para ahondar en el concepto de análisis intermarket hay que estudiar las relaciones que existen entre los distintos mercados. O sea, el estudio debe ser dirigido sobre las relaciones entre tasas de interés y materias primas, ya que ambas son muy importantes.

Después debemos estudiar la relación entre las tasas de intereses y el mercado accionario, también este muy importante. Y en final las relaciones existentes entre mercado de divisas y materias primas. En manera particular podemos decir que, por lo que consierne el Forex, es importante analizar la relación entre entre divisas y materia prima, dado que son ambas “tratables” con nuestro broker on line.

Al mismo modo saber en qué manera los mercados accionarios reaccionan a las variaciones de las tasas de interés nos da una mayor certaza relativa a cómo movernos en el mercado de acciones; ya que en el Forex podemos “jugar” con los índices de las principales bolsas mundiales.
Otra consideración a tener en cuenta, la última, tiene que ver con la relación entre las materias primas y las acciones. Dado que las empresas cotizadas en la bolsa para poder operar deben adquirir materias primas, aunque se trate de simple petrolio para moverse de un lugar a otro, podemos entender como un aumento del costo de tales materias primas influye negativamente sobre los balances empresariales. Consecuentemente también las acciones singulares pueden ser notablemente influenciadas.

Riesgo de cambio

El Forex es un mercado absolutamente dinámico y volátil, dado que sobre él se comercian las principales divisas, que por naturaleza son volátiles. En el momento en el cual querramos hacer inversiones en el Forex nos encontraremos en la condición de defender necesariamente nuestras inversiones del riesgo relacionaldo con la oscilación de la propia divisa. Realizar una estrategia de cobertura nos permite seguramente efectuar nuestras inversiones de manera notablemente más tranquila, con grandes resultados beneficiosos.
Uno de las mejores maneras para protegerse del riesgo relacionado a las oscilaciones del cambio es el de recurrir a instrumentos de trading automático, óptimos para implementar estrategias de hedging. Contar con un algoritmo matemático para realizar las estrategias de trading es seguramente una buena mano, ya que siendo un instrumento automático no está condicionado a las emociones, sino que por el contrario, logra calcular qué se puede hacer y qué cosa conviene evitar de manera objetiva y racional.

Para poder usar los modelos automáticos necesitamos solo precios, que son la única variable a tener en cuenta. Partiendo de tal variable, por lo tanto, se ha desarrollado un sistema de Currency overlay management, o sea, un modelo que podemos usar en el trading para protegernos del flujo sea en entrada, usando el Modelo Export, sea que en salida, usando en cambio el Modelo Import.
Sostancialmente un sistema automático está formado por tre partes principales:

1. La primera parte es estática y se establece un grado de cobertura de partida, generalmente equivalente al 50%.
2. La segunda parte influencierá en la cobertura inicial de manera dinmica, según los movimientos que el mercado sufre en el período medio;
3. La tercera parte en cambio, es sustancialmente una estrategia de breve periodo que nos permite ganar dinero.
En ésta logramos proteger nuestras inversiones de la volatilidad de las divisas. Obviamente, con la condición fundamental de que impostemos correctamente los precios desde el principio.